Jak funguje II. pilíř

Dobrý den,

1)      Pravděpodobně máte na mysli pojištění vkladů jako je tomu u vkladů na běžných účtech (max. do 100 tisíc euro). Ze zákona jsou automaticky pojištěny u Fondu pojištění vkladů především tyto vklady vedené u bank, stavebních spořitelen nebo družstevních záložen: běžné účty, spořicí účty, termínované vklady, vkladní knížky. Ze zákona nejsou tedy pojištěny vklady ve II. pilíři. Pojištěny však nejsou ani penzijní připojištění, životní pojištění, investiční pojištění nebo kapitálové pojištění. Fungování penzijních společností však podléhá mnoha kontrolním mechanismům. Důchodové spoření (II. pilíř) mohou nabízet pouze společnosti, které splní řadu podmínek. Povolení k vytvoření důchodových fondů přitom vydává Česká národní banka (ČNB). Počáteční kapitál musí převýšit 300 mil. Kč. Dále není majetek v důchodovém fondu součástí majetku penzijní společnosti, která daný majetek obhospodařuje. Důchodový fond je totiž majetkem všech účastníků. Každá penzijní společnost má depozitáře (banku), která eviduje majetek a kontroluje penzijní společnost. Dohled dále nad penzijními společnostmi vykonává ČNB. Pro všechny důchodové fondy musí penzijní společnosti na svých internetových stránkách statut důchodového fondu (např. o způsobu investování). Statut fondu musí být schválen opět ČNB a pro penzijní společnosti je u jednotlivých důchodových fondů závazný.

2)      Každá penzijní společnost nabízí v II. pilíři čtyři důchodové fondy. Každý účastník II. pilíře si může vybrat důchodový fond dle svého sklonu k riziku a investičnímu profilu. Pro každý fond platí poměrně striktní pravidla, co se týká investování. Např. důchodový fond státních dluhopisů musí (dle § 46 zákona č. 426/2011 Sb.) investovat nejméně 90 % hodnoty majetku do obligací (přesný rozpis v uvedeném paragrafu). Dále např. dynamický fond může investovat až 80 % majetku do akcií (přesný rozpis v § 49 zákona č. 426/2011 Sb.).

3)      Zákonem není garantované minimální zúročení, což není ani u penzijního připojištění. U penzijního připojištění nemůže být pouze připsáno nezáporné zhodnocení. Vzhledem k nutnosti nepřipsat záporné zhodnocení však je investování velmi omezené (a případný výnos nízký), protože se musí investovat do naprosto bezpečných finančních produktů. Finanční trh se neustále mění. Hodnota v II. pilíři může tedy během let stoupat i klesat. Důchodové spoření (II. pilíř) je však dlouhodobou záležitostí, proto z dlouhodobého hlediska a díky obezřetnosti jednotlivých penzijních společností by mělo dojít ke zhodnocení finančních prostředků, které bude záviset i na zvolené investiční strategii.

4)      Zákonem není garantována výše vložených prostředků. To však není ani u státního důchodu z I. pilíře. V budoucnu může dojít ke změně zákonů ohledně I. pilíře a státní důchod může být ještě výrazně nižší než je tomu nyní. Protože je však důchodové spoření dlouhodobý produkt, kde si občan může zvolit a v průběhu let změnit investiční strategii, tak není příliš pravděpodobné, že by účastník přišel o své finanční prostředky.

5)      Ano, během spoření je možné v rámci jedné penzijní společnosti změnit investiční strategii. Rovněž je možné změnit penzijní společnost. Při změně je potřeba počítat s určitými poplatky, které však nejsou vysoké a jejich maximální výše je stanovena zákonem. Příliš časté změny je však potřeba dobře zvážit.

6)      V kalkulačce se pracuje samozřejmě s odhady. Uvedené zhodnocení je však potřeba uchopit z dlouhodobého hlediska. Protože důchodové spoření je dlouhodobou záležitostí. Za poslední roky, i vlivem ekonomické krize, bylo zhodnocení u penzijního připojištění nízké. Při zhodnocení let 1995 až 2012 bylo však průměrné roční zhodnocení cca 4,5 %.

S pozdravem